蜘蛛英雄城市保卫中文版v1.0.1 安卓版|投资要点本周观点：板块自主可控有望走出独立行情，建议关注军工主机厂及信息化标的。本周（05.27-06.02）上证综指上涨1.60%，申万国防军工指数上涨4.12%，跑赢市场2.52个百分点，位列申万28个一级行业中的第3名。本周由于受国际形势复杂多变影响，市场担忧情绪加重，外资继续流出，全周涨跌互现，沪指终结五连阴。

尽管进口风险下降，但国内AI芯片创业公司与华为海思等在AI芯片领域的突破，将帮助安防领军实现更高程度的国产化替代，解决芯片隐忧、提升AI渗透率。投资建议：1）安防行业的新进入者净利率/ROE很可能很低，在此条件下，安防领军有高安全边际；2）安防领军向软件化发展、推动AI赋能细分行业的节奏和力度很可能超出我们的认知；3）最新的安防数据显示已经有明显好转；4）外部环境缓和，芯片和关税担忧缓解，带来实质性利好。我们看好产业链，重点推荐：海康威视、大华股份；建议关注：千方科技、苏州科达。AI赋能行业进展不达预期；地方政府财政支出意愿存在不确定性。科创板即将开市，我国金融市场供给侧改革不断深入，资本市场与投行的地位不断提升。在这一大背景下，我国券商未来业务转型升级将主要围绕两条主线：大投行业务与重资产业务。

敢达争锋对决手游v5.2.0 安卓版:市场首个宣布召回计划的厂商，也表明新能源汽车在产品安全稳定性方面仍存在一定程度的不确定性。宏观经济加

蜘蛛英雄城市保卫中文版v1.0.1 安卓版|其次，限产手段更为严格，要求高炉扒炉停产，切断相关设备生产电源并加贴封条或加装铅封。另外，权责也更加清晰，明确监管责任人与分管县领导，有企业、县市区工信局、县市政府三级负责人。我们测算，本次停限产要求单月约影响唐山企业生铁产能476万吨，相较于此前发布7月限产政策力度增加了212万吨。考虑到钢厂高炉利用系数提高，转炉环节增加废钢用量等因素，对实际粗钢产量的影响或有一定出入。若此次停限产工作严格执行，市场供给压力有望小幅缓解，带动钢价提升。

蜘蛛英雄城市保卫中文版v1.0.1 安卓版