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三季度开始我们重点推荐有望加速推进的自主可控和景气度提升的网络安全板块。计算机行业往年四季度开始走估值切换的行情,今年估值切换行情有可能提前启动。弹性最大是自主可控,关注太极股份、卫士通、中国软件、中国长城等,以及存在补涨空间的众多二三线标的,东方通、南威软件、华宇软件等;业绩驱动最好是网络安全和医疗IT,关注启明星辰、绿盟科技、卫宁健康、创业惠康等。其它关注用友网络、恒生电子、科大讯飞等白马。
HiRay智能投影仪v1.2.0 官方版:下半年的煤炭需求中进一步显现,我们维持2016年以来的行业景气上行周期结束的判断。但是经历行业去产能
幻境物语v1.0.4 安卓版|5G将为设备厂商提供重塑市场竞争格局的机会。此次中国移动5G传输SPN集采招标率先启动,拉开2020年国内5G规模建设大幕,传输行业景气周期开启。重点推荐传输设备龙头:烽火通信,光模块相关厂商:新易盛、剑桥科技、中际旭创,IT设备流量受益龙头:紫光股份。报告要点轻工制造年度策略:2019年,轻工板块中家居、造纸等高配置权重行业受业绩增速放缓影响,估值经历了深度调整(板块估值约38%分位;剔除高估值的文娱外仅15%~20%分位),机构仓位(2019Q3仅0.79%)降至历史几乎最低位。